VAT in France

VAT in France

The main rates applicable for VAT in France are: 19.6% for the majority of sales of goods and services; a reduced rate of 7% for certain unprocessed agricultural products, firewood, delivery of social housing, passenger transport, catering, housing improvements, the rights of entry in cinemas, museums, zoo; the reduced rate of 5.5%  for food products, equipment and services for the disabled, subscriptions for gas and electricity, provision of meals in school canteens, provision of heat produced from renewables, books in any medium, tickets to live shows and a specific rate of 2.1% which is reserved for medicine reimburable by the French social security, live butchery and charcuterie to non-taxable sales of livestock to the fee television, some shows and news publications listed on the Joint Commission publications and news agencies.

VAT payments. The VAT payment in France can be made every month, quarterly or annually, depending on the amount to pay and the your society profile. For instance, you can calculate the VAT every month and send a report on it the following month. When your tax is less than € 4,000 per year, the statement may be filed quarterly. This statement should be directed to corporate taxes, accompanied by payment. The deadline to comply is indicated on each statement addressed to you.

Other method includes the payment of four instalments in April, July, October and December of each year and the request must be placed no later than the second business day following the May 1st.

You are exempt from paying VAT when your four instalments due for the year or the previous year is less than 1,000 EUR.

VAT refund. VAT deductions are listed on the statements you need to file according to your tax system. The deduction of VAT can be executed only after the VAT you owe was charged so when you notice that your deductible tax is greater than your collected tax, the excess constitutes a VAT credit. You can either transfer the credit on your next statement; get a refund when its imputation is impossible or use the charge to pay another professional tax collected through the tax system of the General Directorate of Public Finance.

The refund request is made in principle annually and in order to obtain a refund, the credit must be at least 150 €. You also have the option of requesting monthly payments when you file monthly returns or quarterly (April, July and October). Monthly statements or quarterly statements should show a refundable credit equal to at least € 760.

Transaction exempt from VAT. Among the existing exemptions are, in particular: activities related to marine fisheries, the exports and intra-Community supplies, non-profit work or philanthropic actions,  the medical and allied activities, educational activities, rentals of empty buildings or furnished accommodation and the deliveries of new industrial waste and recovery materials.

If you need more details about the taxation in France, you may contact us.